王亚伟一季度进驻新赛股份意在煤化工项目

　　昨日（4月28日）新赛股份(600540)（收盘价15.29元）公布了亮丽的一季报，实现归属于上市公司股东的净利润649万元，同比增长221%。除了业绩亮丽之外，明星基金经理王亚伟也率领华夏大盘(000011)、华夏策略(002031)在一季度大幅介入，分别持有165.68万股和59.98万股。

　　一季度业绩同比增221%

　　昨日新赛股份公布了亮丽的一季报，实现归属于上市公司股东净利润649万元，同比增长221%，环比增长33%，每股收益为0.0279元。

　　新赛股份主营业务包括棉花种植、加工、销售等。今年一季度棉花价格延续着上涨态势，下游棉花产品及棉纱产品销售量及销售毛利也保持一定增长，这使得公司持续受益。

　　新赛股份一季度的亮丽业绩，也引得众多机构投资者集体驻扎，其中就包括明星基金经理王亚伟掌管的华夏大盘及华夏策略，两只基金在一季度合计持股225.66万股；另外一只华夏蓝筹(160311)核心也进入了一季报前十大流通股，持股量达399.99万股。

　　煤化工项目是未来亮点

　　某券商分析师表示，尽管从行业上看，棉花价格上涨对新赛股份利好不言而喻，但这并不构成王亚伟一季度介入新赛股份理由。新疆矿产资源非常丰富，而随着相关振兴规划出台，资源勘探力度也将随之加大，相比于盈利能力较低的涉农资产，新赛股份涉足煤化工项目才更具想象空间，而前期1500万吨煤化工项目可能将取得较大进展，这些才是构成王亚伟率领华夏系基金一季度介入的重要理由。

　　2008年9月22日，新赛股份公告了与新疆伊犁霍城县政府签署《霍城县煤化工项目合作协议书》，新赛股份拟在当地政府支持下建设集煤矿开采、煤炭资源转化为一体的1500万吨煤化工基地，不过此后该事项一直杳无音讯。

　　昨日记者就建设1500万吨煤化工基地情况致电公司董秘王国军。不过王国军表示，1500万吨煤化工基地目前还处在调研中，暂时还没有多大进展。当记者进一步询问，今年上半年能否取得阶段性进展，王国军称，这个还不好讲。

　　新赛股份：政策红利催生产业新支点

　　新疆油脂龙头新赛股份在新疆区域振兴政策中将会有怎样的表现？公司将如何利用新疆资源优势，趁此区域振兴大潮，获取更好发展空间？对此，公司管理层表示，“三农”问题始终是政府工作强调的重点，相信本次的区域政策应该也不例外。受益于国家的惠农政策以及新疆独特的地理气候，新赛股份已经在整合油脂产业、进军矿业领域等方面找到了适合自身发展的支点。

　　棉业旗舰

　　新赛股份近年来实施的以农业产业化经营为主的产业转型战略，成功地提升了公司的抗风险能力。公司依托新疆独特的土壤、气候、水以及光热资源特色，围绕棉花产业，先后形成以棉花种植加工为主、棉纺业和油脂业为辅的“一主两翼”产业格局。未来，公司还将通过扩张和并购模式迅速延伸农业产业链，最大限度地获得产业链条各个环节的利润，争取在棉花领域做行业旗舰，油脂领域做区域性龙头，棉纺领域做中高端棉纱精品，使公司产业链向纵深发展。目前，公司棉花年均播种24万亩左右，优质皮棉总产3万吨左右，平均单产均高于全国、新疆、兵团水平。

　　去年以来，随着棉花价格的一路上扬，公司的棉花种植加工业与棉纺业将获得较快发展。

　　油脂龙头

　　食用油脂是新赛股份近年来大力发展的核心业务。公司从2004年开始加大对疆内油脂产业的投资和整合力度，先后整合了博乐、伊犁、喀什、塔城、石河子、乌鲁木齐等6个油料主产区的油脂业务，分别建立了图木舒克油脂公司、博乐新赛油脂公司、伊犁油脂公司等6家食用油加工厂和1家贸易公司。去年12月底在乌鲁木齐经济开发区投资8000多万元建立的油脂精炼罐装中心，使公司食用油的加工能力达到7.6万吨，成为新疆产能最大的食用油制造商。目前公司已初步形成了以乌鲁木齐为中心、逐渐辐射全疆的油脂产业格局。“新赛”与“羚羊唛”是新疆的食用油知名品牌。

　　据了解，新疆生产建设兵团将以新赛股份为基点，整合兵团的油脂企业，使其成为食用油行业的龙头。

　　进军矿业

　　农业类公司受气候及市场影响较大，新赛股份较早意识到这一问题，近年来努力探索出一条能规避行业风险的道路。公司结合新疆的优势资源转换战略，积极介入疆内优势资源的开发和利用，于2008年开始介入矿产资源的开发，2009年10月宣布持有双陆矿业51%股权。

　　双陆矿业在伊犁河谷拥有煤矿矿井一座，矿井于1999年6月投产，矿区位于新疆霍城县界梁子，矿区面积2.1812平方公里，煤矿产品为低变质烟煤，属较优的动力用煤、民用煤和锅炉用煤及煤化工用煤。

　　据了解，该项目生产规模为每年年产60万吨，2009年年底已经投产，2010年可以产生效益。预计年销售收入8100万元，投资利润率13.03%。

　　公司将利用新疆的资源优势，抓住国家给新疆的优惠政策，走出一条既互为依托、又独立成篇的农业产业化发展之路。

　　新赛股份表示，将进一步巩固农业产业化龙头地位，拟用3至5年的时间，使皮棉生产能力达到20万吨，业务占比在全疆达到10%-15%；使食用油的生产能力达到20万吨，棉纺生产规模达到20万锭，最终成为具有竞争力的棉花及棉花产品的供应商；在矿产资源的开采上具有一定的资源及产业优势。

　　基金“吃药喝酒逛商场”王亚伟玩核电

　　A股市场今年以来的跌宕起伏，让投资者更关注基金的操作思路。随着上市公司一季报的密集披露，基金选股策略初露端倪。

　　消费品行业是比较典型的防御类品种，在股票市场比较大的波动的时候，白酒、医药和零售业也就成为各基金公司钟爱的"避风港"。在今年市场极具戏剧性的波段演绎中，资金再次涌向屡试不爽的非周期性消费品行业。

　　基金扎堆白酒业

　　从上市公司一季报来看，机构扎堆传统白酒行业的现象较为明显。其中贵州茅台（600519）、五粮液（000858）、泸州老窖（000568）和洋河股份（002304）等个股的前十大流通股股东基本被基金占据。

　　从公布2010年一季报的366只积极投资偏股型基金来看，持有贵州茅台的基金达63只，基金合计所持股数占流通A股的13.38%，其中广发聚丰持有超过1500万股。持有五粮液的基金达47只，基金合计所持股数占流通A股的5.85%。其中，易方达深证100、融通深证100和嘉实沪深300三只指数型基金分别持有3157万股、2045万股和1216万股。

　　值得注意的是，与2009年4季度相比，基金持有泸州老窖股数占流通A股的比例出现了15.10%的下降，五粮液和贵州茅台也分别遭遇了0.66%和0.3%的基金小幅减持。没有进入基金一季报前50大重仓股的洋河股份一季报显示，前十名流通股股东大多进行了增仓。公募基金占据了6个席位，合计持有洋河股份近600万股。

　　超配医药股中药增持最多

　　从行业数据分析来看，医药、生物制品行业的总市值占基金全部持股市值的比例为6.85%，与其流通市值占A股上市公司总流通市值比重为3.64%相比，基金超配比例为3.21%，较2009年4季度上升了1.25个百分点。

　　与2009年4季度相比，基金重仓持有的医药股新增14家，新增的公司中上海医药（601607）位列第一。在其前十大流通股东中，除全国社保基金一零一组合外，其余9席全部为证券投资基金。

　　有趣的是，在2009年4季度56家基金重仓持有的医药股中，有25家公司股份在2010年1季度继续被加仓。其中，有11家是中药行业的公司。东阿阿胶（000423）最受青睐，有23只基金持有，重仓持有康美药业（600518）的基金也从7只增至21只。另外，天士力（600535）、中恒集团（600252）和华润三九（000999）等也都成为2010年1季度增持前50名的公司。

　　零售商业继续受追捧

　　由于中国经济逐步走出谷底，虽然经济复苏的过程仍有反复，但向好趋势的确立以及消费信心的恢复，使得零售业的外部环境持续改善，企业盈利能力全面提升，并由此吸引了机构资金的重仓和增持力度。

　　根据天相行业分类，2010年一季度，基金重仓的商业股数量为32家，比2009年增加11家。其中，进入新增加的基金重仓股前50名的有新世界（600628）、成商集团（600828）、华联综超（600361）、兰州民百（600738）和友谊股份（600827）等。基金持股数占流通股比例处于行业前三位的是苏宁电器（002024）、小商品城（600415）和豫园商城（600655）。

　　继续看好消费品行业

　　事实上，进入4月以来，随着上市公司一季报的逐步披露，机构投资者对于消费品行业是否还有足够的吸引力开始出现分歧。以贵州茅台为例，多空双方各执一词。上海某行业分析师认为："从消费升级的角度来看，我长期还是很看好白酒行业和贵州茅台，如果是长期投资者，我认为可以介入。"但银华基金投资总监陆文俊却认为，各个行业都有市值顶，如果没有业务多元化，市值顶也就有限。私募基金的刘明达也认为："目前这个价位对于我们还是没有足够的吸引力，对于这么大市值的公司，动态市盈率达到15倍左右才有足够的增长空间。"

　　上海某合资基金公司投资总监表示，二季度会继续超配医药股，特别会关注中药。他指出，中药行业受到国家产业政策的大力支持。就未来来看，中医药企业的发展方向将是创新，将传统品牌和现代化有效结合，中药企业现代化、创新化和国际化将带来新的投资机会。

　　核电发展规划很快推出核能独受王亚伟青睐

　　核电设备商将分食万亿元蛋糕

　　目前核电已成为世界能源最为瞩目的焦点。美国时隔20年重启核电项目；韩国核电技术飞跃，强势拿下阿联酋200亿美元大单；整个2009年至2010年初，有关中国即将提高核电的消息不断传出。上周末在“第三届中国能源战略与环保高峰会”上，国家环境保护部副部长、国家核安全局局长李干杰表示，核电发展规划很快推出，规划目标最高或达一亿千瓦。据了解，目前我国核电装机容量仅为906.8万千瓦，发展空间巨大，也造就了1万亿元的巨大核电蛋糕。

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